«Вера не требует доказательств, поэтому Матрешку вы никогда не переубедите. У него один аргумент: а баба-яга против!»

The fact that a third of Toronto housing prices are still below the 1989 peak proves how ridiculous housing prices were in 1989.

По моему это неплохой индикатор, что бабл если и есть, то его не сравнить с 1989 и у нас все шансы на мягкий лэндинг. Пока что нет предпосылок что краш случится ближайший год.

«The correlation coefficient between the debt-to-income ratio and the national teranet index is a staggering 0.98, or in other words, almost perfect. The debt-to-income ratio currently stands at a record level of 164.7% - meaning that Canadians are stretched to the limit.»

первая часть этого абзаца очень интерестна. интерестно в смысле того, а является ли это совпадением или же закономерностью.

дело в том что Флахерти уже пару лет как в крестовом походе на высокую задолженность населения. пока что федералам откровенно пофиг цены на дома, их волнует только степень задолженности пиплов. высокая задолженность люда очень давит на экономику потому что должники должны тратить всё большую часть своей получки на выплату процентов по долгам вместо того чтобы тратить эти же деньги на покупку товара.

так как наша экономика потребительская, то очень важно чтобы потребители продолжали иметь свободные деньги чтобы их тратить на товар а не платить долги (long term sustainability of consumption-based economy). поэтому Флахерти важно чтобы уровень задолженности не продолжал расти, а наоборот падал.

пока что все принятые до сих федералами меры не смогли повернуть тренд роста задолженности. поэтому у них остаётся всё меньше финасовых рычагов которые могут заставить людей перестать брать всё больше денег в долг.

и поэтому Флахерти и Карни продолжают намекать о том что если люд не остановится, то придётся повышать ставки.

повышенные ставки точно заставят людей одалживать меньше, и наоборот заставят людей начинать выплачивать долги. т.е. задолженность понемногу начнёт снижаться. и вот тут-то и будет интерестно посмотреть будет ли продолжение корреляции уровня задолженности и индекса Teranet.

простыми словами автор намекает на то, что если федералы добьются снижения задолженности канадцев с 167% до 125% (25% разница), то вроде как и цены на дома тоже должны упасть на 25%.

ставки точно повысят как только экономика покажет видимость стабильности. если экономика будет в заднице то ставки не повысят, но ценам на дома это тоже никак не поможет потому что если нет роста дохода и большее кол-во денег не дают возможность одалживать, то и ценам не от чего расти.

««... строиться жилья примерно на 30 миллиардов долларов в год. чтобы недвижимость продолжала расти в цене необходимо добавлять новых денег как минимум 30 миллиардов +1
последние годы прибавлялось примерно 60 миллиардов...»

Каширин, в целом согласен, но интересует откуда такие цифры взяты про $30B и $60B?»


строиться примерно 100k жилья в год при его средней цене 300k (нет перерпроверил 350) Значит 35 миллиардов.
графики mortgage debt в гугле я на глаз прикинул что 60 по первому попавшемуся. мне ж за посты на форуме не платят так что и гарантий нет - может слегка больше или меньше. если есть желание перепроверьте

«Real Estate will cost less this summer than now»

That is true for every year - by July-August it usually drops several point down comparing to March-April

А в штатах что-то было из 1-2-3 или снова старый тезис о том, что у нас все по другому?

Еще момент, что банк оценивает дом исходя из цены, которую "готов" заплатить покупатель, а покупатель исходит из сообржений, что готов заплатить сколько банк выдаст.

«Еще момент, что банк оценивает дом исходя из цены, которую "готов" заплатить покупатель, а покупатель исходит из сообржений, что готов заплатить сколько банк выдаст.»

не совсем согласен.

банк готов выдать сумму исходя из расчёта того что шансы получить деньги назад выше шансов их потерять. если сумма кредита застрахована то максимальная сумма которую банк выдаст исходит из того на какую сумму они могут получить страховку под определённую собственность и данные заемщика.

макс стоимость недвижимости определяется через Emili. если кое-где прикрыть глаза но при этом продолжать действовать в соответствии с установленными процессами то можно получить ссуду в миллион на сарай для газонокосилки, если этот сарай стоит на пустом участке на улице с миллионными домами.

данные покупателя лимитированны рамками которые установлены CMHC и OFSI: GDS and TDS, downpayment amount and source.

при наличии внешней страховки банкам выгоднее выдать кредит по максимому, который вполне может быть гораздо выше чем то что "готов" заплатить покупатель. это афишируется в отркытую путём объявление банком той максимальной суммы на которые они согласны сразу же выдать кредит, вместо краткого ответа "да/нет" на запрос дадут ли они мортгидж на определённую сумму.

если каким-то образом степень риска для банка повышается то они начинают запрашивать дополнительную документацию, и посылать своих аппрайзоров вместо использования Emili.