Общий объём ипотечного долга в Канаде превысил $2.4 триллиона по состоянию на январь 2026 года — рост на 4.8% в годовом выражении. Во вторник Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC) опубликовала доклад, в котором назвала происходящее «первыми тревожными сигналами — пока ещё не критичными».
Среди главных факторов риска — рост безработицы, ухудшение финансового положения семей и более высокие выплаты при продлении ипотечных договоров.
Уровень просрочек пока невысок по историческим меркам — но их становится всё больше, и CMHC бьёт тревогу.
Доля ипотечных кредитов с просрочкой свыше 90 дней выросла с 0.21% в четвёртом квартале 2024 года до 0.24% в четвёртом квартале 2025-го — постепенно удаляясь от рекордного минимума, зафиксированного в начале 2021 года на фоне пандемии.
По данным CMHC, рост просрочек объясняется ростом безработицы, общей экономической ситуацией, повышением ставок при продлении ипотеки и высокой долговой нагрузкой в городах с высокой стоимостью жизни.
В марте уровень безработицы в стране составил 6.7%, а соотношение долга к располагаемым доходам семей достигло 173.3% в последнем квартале 2025 года. Говоря проще: среднестатистическая канадская семья должна банкам в 1.73 раза больше, чем зарабатывает за год.
Особенно тревожная картина складывается в Онтарио. В целом по провинции просрочки по ипотеке выросли на 35% в годовом выражении — до 0.27%. В Торонто, Барри и Виндзоре показатель и вовсе вырос более чем на 45%.
Как меняется рынок
Канадцы пересматривают подход к ипотеке. В феврале ипотека с плавающей ставкой стала самым популярным выбором — на неё пришлось 42% новых кредитов в чартерных банках (крупнейших лицензированных банках страны, таких как RBC, TD и BMO). Традиционная пятилетняя ипотека с фиксированной ставкой теряет популярность: в условиях экономической нестабильности люди не хотят связывать себя долгосрочными обязательствами.
Быстрее всего растёт сегмент альтернативных кредиторов — так называемых ипотечных инвестиционных компаний, которые выдают займы тем, кто не проходит по требованиям традиционных банков. Именно здесь фиксируется наибольший уровень просрочек: в третьем квартале 2025 года он достиг 1.96%.
Хорошие новости
Опасения по поводу так называемого «ипотечного обрыва» — массового одновременного продления договоров на значительно более высоких ставках — постепенно отступают. Пик этой волны пришёлся на 2025 год, и в 2026–2027 годах давление на заёмщиков должно ослабнуть.
Крупнейшие банки страны по-прежнему держат наибольший портфель ипотечных кредитов, хотя их доля в новых выдачах за год сократилась на 6.9%.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы всегда оставаться в курсе событий.
